สวัสดีครับเพื่อนนักลงทุนทุกท่าน วันนี้ผมอยากนำเสนอเรื่องราวที่น่าสนใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนรูปแบบใหม่ที่กำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็ว นั่นก็คือ “ดัชนี Smart Beta” หรือบางคนอาจเรียกว่ากลยุทธ์ Smart Beta ซึ่งเป็นทางเลือกที่น่าสนใจมากสำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการขยายขอบเขตความรู้และเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนให้ดียิ่งขึ้น
ก่อนอื่นเลย มาพูดถึงคำว่า “Smart Beta” กันก่อนครับ ถ้าอธิบายง่าย ๆ มันคือกลยุทธ์การลงทุนที่ผสมผสานระหว่างการลงทุนแบบ Active และ Passive โดยดัชนี Smart Beta จะไม่ได้ใช้วิธีการจัดสรรน้ำหนักหุ้นตามมูลค่าตลาดเหมือนดัชนีแบบดั้งเดิมอย่าง S&P 500 หรือ SET50 แต่จะเลือกหุ้นและจัดน้ำหนักตามปัจจัยเฉพาะที่ช่วยลดความเสี่ยง เพิ่มผลตอบแทน หรือตอบโจทย์เป้าหมายการลงทุน อย่างเช่น ปัจจัยคุณภาพ (Quality) ปัจจัยมูลค่า (Value) ปัจจัยโมเมนตัม (Momentum) หรือตัววัดความเสี่ยงแบบเบต้า (Low Beta)
ลองนึกภาพการลงทุนแบบ Passive ที่เราแค่ตามดัชนีทั่วไป กับการลงทุนแบบ Active ที่เราต้องวิเคราะห์เลือกหุ้นเอง Smart Beta คือจุดกลางที่ใช้กลยุทธ์ในเชิงระบบ (Systematic) เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไป โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมสูงเหมือนการลงทุนแบบ Active
ตัวอย่างดัชนี Smart Beta ที่น่าสนใจในตลาดต่างประเทศได้แก่ FTSE RAFI Series, MSCI Factor Indexes, S&P Quality, S&P Value, และ Russell Fundamental Indexes ส่วนในไทยเองก็มีการพัฒนาดัชนีเหล่านี้เช่นกัน โดยอ้างอิงกับหุ้นที่มีคุณภาพหรือมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นในดัชนีหลัก
แล้วทำไมนักลงทุนไทยควรสนใจดัชนี Smart Beta?
อันดับแรก Smart Beta เปิดโอกาสให้นักลงทุนได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นกว่าการลงทุนในดัชนีแบบ Passive ทั่วไป เพราะการคัดเลือกหุ้นตามปัจจัยเฉพาะช่วยลดความผันผวนและเพิ่มโอกาสในการเก็บผลตอบแทนในระยะยาว
อันดับสอง ค่าธรรมเนียมการจัดการจะต่ำกว่ากองทุนที่มีการบริหารแบบ Active แต่ยังคงได้รับประโยชน์จากการคัดเลือกหุ้นที่ดีกว่าดัชนีทั่วไป
อันดับสาม สามารถปรับเปลี่ยนพอร์ตให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ อย่างเช่น หากต้องการลดความเสี่ยงในช่วงตลาดผันผวน สามารถเลือกใช้ดัชนีที่เน้น Low Beta หรือ Quality ได้
แต่ทั้งนี้ก็ต้องรักษาความสมดุล และเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความเสี่ยงที่ตลาดเฉพาะกลุ่มอาจจะไม่โตตามตลาดหลัก หรือความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่อาจมากกว่าการลงทุนในดัชนีแบบดั้งเดิม
ผมขอแนะนำว่าก่อนจะนำกลยุทธ์ Smart Beta เข้ามาใช้ในพอร์ตลงทุน ควรศึกษาข้อมูลให้ละเอียด ทำความเข้าใจปัจจัยที่ใช้ในการคัดเลือกหุ้น รวมถึงทดลองใช้เครื่องมือหรือกองทุนที่มีสไตล์ Smart Beta เพื่อดูผลลัพธ์ในช่วงเวลาต่าง ๆ และปรับพอร์ตให้เหมาะกับเป้าหมายทางการเงินของตัวเอง
สำหรับนักลงทุนไทยที่สนใจ ข้อมูลจากกองทุน Eastspring Smart Beta Fund ถือเป็นตัวอย่างที่ดีที่ลงทุนในหุ้นไทยที่คัดเลือกด้วย Beta value ไม่เกิน 1.4 เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงให้ต่ำ อยู่ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและ MAI สร้างโอกาสในการลงทุนระยะยาวที่สมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
ลองนึกภาพว่าการลงทุนในรูปแบบนี้สามารถช่วยให้นักลงทุนอย่างเรามีความยืดหยุ่นมากขึ้น และสามารถเติบโตไปพร้อมกับตลาดได้ดีกว่าการลงทุนตามดัชนีทั่ว ๆ ไป ซึ่งไม่ใช่แค่ตามกระแส แต่เป็นการใช้เครื่องมือที่เข้าใจและเหมาะสมกับตลาดในประเทศของเรา
สุดท้ายนี้ การลงทุนไม่มีสูตรสำเร็จตายตัว กลยุทธ์ Smart Beta จึงเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่คุณควรพิจารณา นอกจากจะช่วยให้พอร์ตลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น ยังเป็นการมองหาโอกาสในรูปแบบใหม่ที่มีความน่าสนใจและเหมาะสมกับนักลงทุนในยุคปัจจุบัน
หวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์และช่วยเปิดมุมมองใหม่ ๆ ให้กับนักลงทุนไทยทุกคน ถ้าคุณกำลังมองหากลยุทธ์การลงทุนที่ตอบโจทย์ความต้องการและเป้าหมายทางการเงินของคุณ ลองศึกษาและทดลองใช้ดัชนี Smart Beta ดูนะครับ มันอาจจะเป็นคำตอบที่คุณตามหาอยู่ก็ได้
ขอบคุณที่ติดตาม อ่านจบแล้วอย่าลืมกลับมาเล่าให้ฟังบ้างนะครับว่าประสบการณ์การลงทุนแบบ Smart Beta ของคุณเป็นอย่างไรบ้าง! แล้วเจอกันใหม่ในบทความถัดไปครับ
**แหล่งข้อมูลอ้างอิง:**
– Eastspring Smart Beta Fund Thailand (https://www.eastspring.co.th/THDocs/FS/ES-SMARTBETA_03_en.pdf)
– Asia Asset Management – Smart Beta to the Fore (https://www.asiaasset.com/post/25928)
– EquitiesFirst – How Smart Beta Strategies Became All the Rage (https://equitiesfirst.com/kr-en/articles/how-smart-beta-strategies-became-all-the-rage/)
คำชี้แจง
เนื้อหาบนเว็บไซต์นี้สร้างขึ้นโดย ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และได้รับการตรวจสอบความถูกต้องจากระบบ AI ที่สามารถเข้าถึงข้อมูลและงานวิจัยล่าสุดแบบ Real-time อย่างไรก็ตาม เราขอแนะนำให้ผู้อ่านใช้วิจารณญาณส่วนบุคคลในการทำความเข้าใจข้อมูลทุกครั้ง ไม่ว่าเนื้อหานั้นจะถูกสร้างโดยมนุษย์หรือ AI ก็ตาม
ทีมงาน NowTrd.com มุ่งมั่นที่จะใช้ AI เป็นเครื่องมือเพื่อมอบข้อมูลที่มีคุณภาพและสร้างคุณค่าอย่างยั่งยืนแก่ผู้อ่านทุกท่านอย่างมีความรับผิดชอบต่อความถูกต้อง หากพบข้อผิดพลาดหรือจุดบกพร่องใดๆ โปรดแจ้งให้เราทราบที่ [email protected] เพื่อร่วมพัฒนาเนื้อหาให้ดียิ่งขึ้น
ขอขอบคุณทุกท่านที่ให้ความไว้วางใจ
