สวัสดีครับเพื่อนๆ นักลงทุน วันนี้ผมขอพาไปเจาะลึกเรื่องราวที่น่าสนใจและใกล้ตัวพวกเราอย่างมาก นั่นก็คือเรื่องของ “ทองคำ” กับ “เงินเฟ้อ” สองสิ่งนี้มีความสัมพันธ์กันอย่างไร? ทำไมทองคำถึงเป็นเหมือนเพื่อนแท้ที่คอยช่วยเหลือเราในยามที่เศรษฐกิจผันผวน?
หลายคนคงเคยได้ยินคำกล่าวที่ว่า “ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย” หรือ “Safe Haven Asset” แต่เคยสงสัยไหมครับว่า ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? จริงๆ แล้ว ทองคำมีคุณสมบัติพิเศษหลายอย่างที่ทำให้มันแตกต่างจากสินทรัพย์อื่นๆ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อ
เงินเฟ้อคืออะไร? ทำไมน่ากลัว?
ก่อนอื่น เราต้องทำความเข้าใจกันก่อนว่า “เงินเฟ้อ” คืออะไร? พูดง่ายๆ ก็คือ ภาวะที่ราคาสินค้าและบริการโดยทั่วไปสูงขึ้น เงินในกระเป๋าเรามีค่าลดลง ซื้อของได้น้อยลง ลองนึกภาพดูนะครับว่า เมื่อก่อนข้าวแกงจานละ 40 บาท พอเกิดเงินเฟ้อ ข้าวแกงจานเดิมอาจจะขึ้นราคาเป็น 60 บาท แบบนี้แปลว่าเงิน 40 บาทของเราซื้อข้าวแกงไม่ได้แล้ว
เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อพวกเราทุกคน ไม่ว่าจะเป็นมนุษย์เงินเดือน เจ้าของธุรกิจ หรือนักลงทุน เพราะมันกัดกร่อนกำลังซื้อของเรา ทำให้เงินออมของเรามีมูลค่าลดลง
แล้วทองคำช่วยอะไรเราได้บ้าง?
ทีนี้มาดูกันครับว่า ทองคำเข้ามาช่วยเราในเรื่องเงินเฟ้อได้อย่างไร?
- รักษามูลค่า: ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเอง ไม่เหมือนกับเงินกระดาษที่รัฐบาลสามารถพิมพ์เพิ่มได้ ตลอดประวัติศาสตร์ ทองคำได้รับการยอมรับว่าเป็นสิ่งมีค่า เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน และเป็นที่เก็บรักษาทรัพย์สิน แม้เวลาจะผ่านไปนานแค่ไหน ทองคำก็ยังคงมีมูลค่า
- ป้องกันเงินเฟ้อ: ในช่วงที่เกิดเงินเฟ้อ ราคาทองคำมักจะปรับตัวสูงขึ้น นั่นเป็นเพราะว่า เมื่อราคาสินค้าและบริการสูงขึ้น คนก็จะมองหาสินทรัพย์ที่สามารถรักษามูลค่าได้ และทองคำก็เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ ลองดูตัวอย่างในอดีตนะครับ ในช่วงทศวรรษ 1970 ที่สหรัฐอเมริกาเผชิญกับภาวะเงินเฟ้ออย่างหนัก ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก
- กระจายความเสี่ยง: การลงทุนในทองคำ ช่วยกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของเราได้ เพราะทองคำมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ เช่น หุ้น ดังนั้น เมื่อตลาดหุ้นผันผวน ทองคำก็จะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตได้
ลงทุนในทองคำอย่างไร?
สำหรับคนที่สนใจลงทุนในทองคำ มีหลายช่องทางให้เลือก เช่น
- ทองคำแท่ง: เหมาะสำหรับคนที่ต้องการลงทุนระยะยาว และต้องการถือครองทองคำจริงๆ
- ทองรูปพรรณ: นอกจากจะใช้เป็นเครื่องประดับแล้ว ยังสามารถขายคืนได้เมื่อต้องการใช้เงิน
- กองทุนรวมทองคำ (Gold Fund): เหมาะสำหรับคนที่ต้องการลงทุนในทองคำ แต่ไม่อยากเก็บรักษาทองคำเอง
- ETF ทองคำ (Gold ETF): เป็นกองทุนรวมอีกรูปแบบหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้มีความคล่องตัวสูง
ข้อควรระวังในการลงทุนทองคำ
แม้ว่าทองคำจะเป็นสินทรัพย์ที่น่าสนใจ แต่ก็มีข้อควรระวัง เช่น
- ราคาทองคำผันผวน: ราคาทองคำมีขึ้นมีลง ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น ภาวะเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย ค่าเงินดอลลาร์ ฯลฯ
- ไม่มีผลตอบแทนจากเงินปันผล: ทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของเงินปันผล เหมือนกับหุ้น หรือพันธบัตร
- ค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษา: หากลงทุนในทองคำแท่ง อาจมีค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษา เช่น ค่าฝากตู้เซฟ
สรุป
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีคุณค่า และเป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อได้เป็นอย่างดี โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน การลงทุนในทองคำ แม้จะไม่ได้ให้ผลตอบแทนสูง แต่ก็ช่วยรักษามูลค่าของเงินลงทุน และสร้างความมั่นคงให้กับพอร์ตการลงทุนของเราได้
อย่างไรก็ตาม ก่อนตัดสินใจลงทุน ควรศึกษาข้อมูล และทำความเข้าใจ รวมถึงประเมินความเสี่ยงของตัวเองให้ดีเสียก่อน เพื่อให้การลงทุนเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ และบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่วางไว้
