ถ้าถามฉันว่า High-Frequency Trading หรือ HFT คืออะไร คงต้องบอกเลยว่ามันคือโลกแห่งความเร็วจนแทบตามไม่ทัน การเทรดชนิดนี้ไม่ได้เหมือนกับการซื้อขายหุ้นที่เราเคยทำกันในระดับปกติ มันคือการใช้เทคโนโลยีขั้นสูงล้ำสมัยมากดปุ่มซื้อขายหุ้นในเสี้ยววินาทีเพื่อเก็บเกี่ยวกำไรจากความต่างของราคาที่เกิดขึ้นแบบกะทันหันและชั่วคราว ไม่ต้องสงสัยเลยว่ามันดูเหมือนจะเป็นสนามเด็กเล่นของบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีทุนหนาและเครื่องมือทรงพลังอย่างซูเปอร์คอมพิวเตอร์และอัลกอริธึมสุดฉลาด
ในตลาดหุ้นไทยเอง HFT เริ่มเป็นที่สนใจมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีมานี้ แต่ไม่ได้เปิดกว้างให้นักเทรดรายย่อยเข้าไปเล่นง่ายๆ เพราะตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ก็ยังคอยจับตามองและออกกฎเกณฑ์เพื่อไม่ให้เกิดความวุ่นวาย หรือตลาดเกิดการถูกครอบงำจากการเทรดแบบความถี่สูงเกินไป
เจ้า HFT นี้ใช้ระบบการประมวลผลคำสั่งซื้อขายที่เร็วแบบเหนือจินตนาการ มีทั้งเซิร์ฟเวอร์ที่ตั้งใกล้กับตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้การส่งคำสั่งและรับข้อมูลลื่นไหล ไม่มีดีเลย์ ไร้ที่ติ อัลกอริธึมที่สลับซับซ้อนถูกออกแบบมาเพื่อจับจังหวะราคาหุ้นแตกต่างในเสี้ยววินาที และการปิดคำสั่งซื้อขายเพื่อทำกำไรทันที โดยไม่ต้องพึ่งพาการวิเคราะห์เชิงพื้นฐานหรือแนวโน้มระยะยาว
แม้ว่าจะฟังดูน่าตื่นเต้น แต่ HFT ก็มีข้อควรระวังที่นักลงทุนรายบุคคลต้องทำความเข้าใจอย่างจริงจัง จะว่าไปแล้ว เจ้าสิ่งนี้เหมือนกับดาบสองคมที่ไม่ใช่ทุกคนจะสามารถควบคุมได้ง่ายๆ ประการแรกคือมันต้องลงทุนสูงในด้านโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ นอกจากนั้นต้องมีความรู้ทางเทคนิคขั้นสูงและความเข้าใจลึกซึ้งในตลาดเพื่อใช้มันให้เกิดประโยชน์มากที่สุด
อีกประเด็นสำคัญคือผลกระทบต่อสภาพคล่องและความผันผวนของตลาด หลายเสียงชี้ว่า HFT สามารถช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดได้จริง แต่ในขณะเดียวกันก็อาจเป็นตัวเร่งให้ตลาดเกิดความผันผวนที่รุนแรงขึ้นได้ เช่น การทำ Flash Crash ที่ราคาหุ้นถล่มลงอย่างรวดเร็วภายในเวลาอันสั้น
ในไทยเอง ก.ล.ต. และ SET ก็ได้ดำเนินการตรวจสอบและปรับกฎเกณฑ์เพื่อควบคุม HFT อย่างเข้มงวด เช่น การจำกัดความเร็ว การเผยแพร่ข้อมูล การควบคุมพฤติกรรมการเทรด เพื่อให้เกิดความเป็นธรรมและป้องกันการบิดเบือนตลาด การเข้าใจตรงนี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนรายบุคคลที่จะพิจารณาว่าจะเรียนรู้หรือใช้เทคนิคนี้หรือไม่
สำหรับนักเทรดรายย่อย หากอยากศึกษา HFT ก็ควรเริ่มจากทำความเข้าใจโครงสร้างพื้นฐานของการเทรดหุ้นในตลาดไทย ศึกษาเครื่องมือทางเทคนิคที่ใช้ใน HFT และติดตามข่าวสารจากหน่วยงานกำกับดูแล อีกทั้งพึงระลึกว่าเทคนิคนี้เหมาะกับนักลงทุนที่มีทุนและความรู้ทางเทคนิคสูง ไม่เหมาะสำหรับการเล่นในระดับพื้นฐานหรือผู้ที่มีความเสี่ยงต่ำ
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า High-Frequency Trading เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังสำหรับโลกการลงทุน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความเร็วที่เหนือมนุษย์และเทคโนโลยีขั้นสูง แต่อย่างไรก็ตาม ทุกการลงทุนย่อมมีความเสี่ยง นักลงทุนควรไตร่ตรองอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจนำมาใช้ ประสบการณ์และความรู้จะช่วยให้คุณไม่ถูกล้างตลาดและพร้อมเผชิญกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในสนามจริง
สรุปแล้ว ในฐานะนักเทรดชาวไทยที่อยากก้าวไปอีกขั้นในโลกแห่งหุ้น ควรให้คุณค่าและเข้าใจภาพใหญ่ของ High-Frequency Trading ตั้งแต่เทคโนโลยีเบื้องหลัง ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่ และข้อกำกับดูแลที่ตลาดหลักทรัพย์ไทยตั้งไว้ เพื่อคุณจะได้เตรียมตัวและใช้เทคนิคนี้ได้อย่างมั่นใจและคุ้มค่าที่สุด
คำชี้แจง
เนื้อหาบนเว็บไซต์นี้สร้างขึ้นโดย ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และได้รับการตรวจสอบความถูกต้องจากระบบ AI ที่สามารถเข้าถึงข้อมูลและงานวิจัยล่าสุดแบบ Real-time อย่างไรก็ตาม เราขอแนะนำให้ผู้อ่านใช้วิจารณญาณส่วนบุคคลในการทำความเข้าใจข้อมูลทุกครั้ง ไม่ว่าเนื้อหานั้นจะถูกสร้างโดยมนุษย์หรือ AI ก็ตาม
ทีมงาน NowTrd.com มุ่งมั่นที่จะใช้ AI เป็นเครื่องมือเพื่อมอบข้อมูลที่มีคุณภาพและสร้างคุณค่าอย่างยั่งยืนแก่ผู้อ่านทุกท่านอย่างมีความรับผิดชอบต่อความถูกต้อง หากพบข้อผิดพลาดหรือจุดบกพร่องใดๆ โปรดแจ้งให้เราทราบที่ [email protected] เพื่อร่วมพัฒนาเนื้อหาให้ดียิ่งขึ้น
ขอขอบคุณทุกท่านที่ให้ความไว้วางใจ
