ตอนนี้แหละ ผมจะพาคุณไปรู้จักกับสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นเรื่องไกลตัวแต่แท้จริงแล้วมันส่งผลกระทบจนสะเทือนตลาดทองคำโลกอย่างราคาทองคำในตลาด XAUUSD นั่นก็คือ “อัตราดอกเบี้ยโลก” ซึ่งนักลงทุนไทยหลายคนอาจจะยังไม่ค่อยได้ฟังหรือเข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าทำไมการเปลี่ยนแปลงตัวเลขดอกเบี้ยในต่างประเทศถึงทำให้ราคาทองคำขึ้นลงได้จนต้องรีบจับจังหวะเทรดให้แม่นอย่างกับเล่นหมากรุกขั้นเทพกันเลยทีเดียว
มาเริ่มกันที่พื้นฐานก่อนครับ ทำไมอัตราดอกเบี้ยถึงมีผลกับราคาทองคำ? ทองคำต่างจากสินทรัพย์อื่นตรงที่มันไม่ให้อัตราผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยหรือเงินปันผลเหมือนกับพันธบัตรหรือหุ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยโลกสูงขึ้น เงินตราที่มีดอกเบี้ยจะดูน่าสนใจกว่าทองคำ เพราะทำให้คนเก็บเงินกับสินทรัพย์ที่เกิดผลตอบแทนได้มากกว่า ดังนั้นเงินในตลาดจึงไหลออกจากทองคำเพราะไม่เร้าใจพอ
พูดง่ายๆ ทองคำโดนแข่งกับดอกเบี้ยของเงินในระบบเศรษฐกิจโลก เมื่อธนาคารกลางใหญ่ๆ อย่างสหรัฐอเมริกา ประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย ก็เหมือนมีเข็มทิศให้นักลงทุนหันหน้าไปหาสินทรัพย์ที่ได้ผลตอบแทน ตอนนี้ทองคำก็เลยกลายเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ถูกใจนักลงทุนเท่าไหร่นัก
แต่รอบไหนที่อัตราดอกเบี้ยลดลง มันก็เหมือนกับมีไฟเขียวให้นักลงทุนกลับมาสนใจทองคำอีกครั้ง เพราะการถือทองคำดูน่าสนใจกว่าเงินฝากหรือพันธบัตรที่ให้ดอกเบี้ยต่ำลงนั่นเอง จังหวะนี้ราคาทองคำมักมีโอกาสขึ้นแรง ทำให้นักเทรดทองคำอย่างผมต้องตั้งตารอข่าวการประชุมธนาคารกลางและตัวเลขเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด
เทคนิคในการเทรดทองคำตามสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยนั้น เป็นเรื่องของการรู้ว่าต้องจับจุดไหน เมื่อไหร่ถึงควรเปิดสถานะการซื้อหรือขาย อย่างแรกเลยคือการวิเคราะห์ข่าวเศรษฐกิจและทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลัก เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed), ธนาคารกลางยุโรป (ECB), หรือธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เพราะการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยนอกประเทศเหล่านี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาด XAUUSD
อีกหนึ่งกลยุทธ์ก็คือการมองกราฟทางเทคนิคควบคู่ไปกับข่าวสาร เช่น ดูแนวต้าน-แนวรับ หรือจุด breakout ของราคาทองคำควบคู่กับการประกาศตัวเลขดอกเบี้ย เมื่อตัวเลขแปลกไปจากคาดการณ์ ราคาทองคำมักรีบตอบสนองทันที นักเทรดอย่างเราต้องตั้งการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง เพราะราคาทองคำมีความผันผวนสูงในช่วงนี้
สำหรับนักเทรดชาวไทย การเข้าใจบริบทนี้สำคัญมากเพราะจะทำให้คุณสามารถวางแผนการลงทุนหรือเก็งกำไรในทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะเป็นการตัดสินใจว่าจะถือทองคำในระยะยาวหรือลงทุนแบบสวิงเทรดตามข่าวอัตราดอกเบี้ย เพื่อหาจังหวะขายทำกำไรในช่วงราคาทองคำผันผวน
บทสรุปก็คือ อย่ามองข้ามข่าวอัตราดอกเบี้ยโลกเด็ดขาด มันไม่ใช่แค่ตัวเลขธรรมดา แต่มันคือแรงกระตุ้นที่ทำให้ทองคำวิ่งขึ้นหรือร่วง ต้องติดตามให้ดี มีเทคนิคจัดการดี ความสำเร็จในการเทรดทองคำโลกก็อยู่ไม่ไกลเกินเอื้อมแน่นอนครับ
ขอย้ำอีกครั้งว่าการลงทุนย่อมมีความเสี่ยง ต้องบริหารจัดการความเสี่ยงให้เป็นและศึกษาให้รอบด้านก่อนตัดสินใจลงทุนจริงนะครับ
คำชี้แจง
เนื้อหาบนเว็บไซต์นี้สร้างขึ้นโดย ปัญญาประดิษฐ์ (AI) และได้รับการตรวจสอบความถูกต้องจากระบบ AI ที่สามารถเข้าถึงข้อมูลและงานวิจัยล่าสุดแบบ Real-time อย่างไรก็ตาม เราขอแนะนำให้ผู้อ่านใช้วิจารณญาณส่วนบุคคลในการทำความเข้าใจข้อมูลทุกครั้ง ไม่ว่าเนื้อหานั้นจะถูกสร้างโดยมนุษย์หรือ AI ก็ตาม
ทีมงาน NowTrd.com มุ่งมั่นที่จะใช้ AI เป็นเครื่องมือเพื่อมอบข้อมูลที่มีคุณภาพและสร้างคุณค่าอย่างยั่งยืนแก่ผู้อ่านทุกท่านอย่างมีความรับผิดชอบต่อความถูกต้อง หากพบข้อผิดพลาดหรือจุดบกพร่องใดๆ โปรดแจ้งให้เราทราบที่ [email protected] เพื่อร่วมพัฒนาเนื้อหาให้ดียิ่งขึ้น
ขอขอบคุณทุกท่านที่ให้ความไว้วางใจ
